“你不理财，财不理你”，多么具有煽动力的一句名言。是的，伴随经济发展收入增多，越来越多的人开始有了理财的意识有了理财的需求。当然，理财归根到底还是一个专业活，于是乎借助理财师寻找理财方案就成了顺理成章的事情–正如有病看医生，有法律问题找律师一般。
然而，虽然同样亦是专业人士，理财师相比医生或者律师，似乎在专业的严谨度上还有所欠缺，更何况理财绝不是一个死读书本就能学会而是必须有大量时间经验去自我完善的知识体系，再加上理财师背后的利益使然，使得因为轻信理财师而”吃药”的案例也常有听说。
古人说，”尽信书不如无书”，对理财师也该是同样的态度。对于理财师多了解一些，对他们的局限和潜在问题多了解些，这些”理财师也许没说的事情”，也许会更好的帮助你与理财师的沟通，帮助你判断理财师给出方案的参考价值。
理财师，为谁打工
“拿人钱财，替人消灾”，这句武侠小说中常见的名言，道出了现代市场经济中的一个重要职业伦理–每一个打工者都应该向雇用其的雇主做到尽职–事实上，在利益驱动之下，市场经济下的”经济人”，的确也大多数时间是以收入为导向，向发工资者效劳。
理财师，作为为客户打理资产进行理财规划的人，就其职业本身而言，是应当向客户负责，以客户的利益为第一要义的职业。但是，现实中，客户往往不是理财师的老板，这就导致客户的利益未必会成为理财师进行规划时的第一要义。
要精细的划分，理财师其实可以划分为买方理财师和卖方理财师两类。比如由保险代理人或者银行网点人员兼任的理财师，均可被视为卖方理财师。他们作为产品提供商的雇员，拿的是卖方的工资及佣金提成等，因此往往可以免费为客户(买房)提供理财规划–当然由于”屁股决定脑袋”，所以很难期望这些理财师会推荐与本公司无关的理财产品或者理财建议–即使相关产品也许是客户最需要的。至于买方理财师，则一般是独立于买方和卖方的第三方，其通过向客户收取资讯费用或者代为购买理财产品时获得佣金分成来获得收入，虽然买方理财师同样可能以佣金而非客户利益为导向，但是相比卖方理财师，他们的”屁股”决定了他们往往可以做到更客观，在理财产品选择上做到更为宏观。
不过，在目前内地的理财市场，我们可以接触到的，大多数还是卖方理财师。这也就意味着，在听取他们理财建议尤其是设计到资产配置和产品选择时，就要多考虑一下他们可能存在的”导向性”–这种导向新或是收益使然，或是指标使然。
不同的金融产品，其销售佣金是不同的。比如银保渠道的保险产品，银行可以获得的佣金一般为3%左右，而代销基金，一般只有1.5%，若银行参与价格战甚至可以低至0.6%–在这样的前提下，理财师若大力推销银保产品，也就没有什么奇怪的了–即使相关产品未必合适你，对于类似的情况，理财客户的一个变通之法就是要求理财师不推荐任何带有储蓄功能的保险产品，毕竟纯保障的保险产品往往保费较低，一般也不通过银行代销，理财师很难有利益相关，自然能相对客观推荐。当然，别以为同样佣金的前提下，理财师给出的推荐就一定是以客户利益为先的了。比如基金，虽然认购或者申购佣金大体水平划一，但是银行却依然亲疏有别–比如那些银行参股的基金公司抑或与银行多年合作关系较好的基金，往往会得到大力推荐–银行理财师甚至有可能为了配合基金公司的扩容需要而推荐新发型毫无历史业绩支持的新基金。所以，轻易不认购毫无特色的新基金，同时对于理财师推荐的基金亦参考一下晨星、银河等专业机构评级结果后进行二次确认是比较稳妥的方法。
CPI到底有多可怕？
强制储蓄，是理财规划中必不可少的一个环节。毕竟，人生中有太多的长期目标，而诸如结婚、生子、退休养老，无一不是需要耗费大量金钱的目标。正因此，我们必须为此早做准备，及早从收入中播出一部分来进行强制储蓄。
强制储蓄，该储蓄多少，从理论而言，不过是一道简单的计算题。知道未来需要多少钱，还有多少时间可用于储备，假设的投资收益又是多少，利用相关的计算器或者软件，便可以快速得到答案。然而，得到答案是容易的，但得到更稳妥的答案却不是容易的。
就以退休金的储备为例，对于一个30岁的男子而言，如果希望30年后退休时，每月开支能够维持在当下每月3000元的水平，那么我们就必须考虑到通货膨胀导致货币购买力贬值的问题–这也就意味着要维持在目前每月3000元的生活水平，绝不等于30年后还有3000元一个月的收入就够了。而选取怎样水平的通货膨胀率来进行购买力的调节，很大程度上就将影响到你的强制储蓄目标。
在传统上，许多理财师会选取3%的通货膨胀率来进行强制储蓄的规划，不仅在于2-3%的通货膨胀一般被经济学视为有益于经济的良性通胀并成为许多政府调控的上限，而且从美国过往历史的经验数据来看，的确也是一个比较靠谱的数字。不过，去年上半年引发全民关注的CPI短期暴增时段，却是让许多人对于CPI的担心大大增加，而许多理财师在帮客户计算强制储蓄时，往往也会顺应潮流选取更高的通货膨胀率，比如5%。
可别小看从3%到5%这2个百分点的跳跃。利用3%的通胀率调整，今年3000元的购买力相当于30年后的7281元；但是若以5%的通胀率调整，就意味着12965元，30年日积月累下较原先猛增了78%，大大提高了每月必须强制储蓄的数量，这也就意味着必须以降低当下可开支收入，以降低目前的生活水平为代价。
对理财师而言，采用5%这样比较高的通胀率，即使有所高估，实际未来通货膨胀率较低，但是客户因此有了更多的储蓄也不会怪罪理财师，比低估通货膨胀率来的更为稳妥。更何况，如此还有助于让客户多多储蓄–对卖方理财师这更意味着更多的理财产品的销售以及更多的业绩，可谓是两全其美的好事。但是，对于我们这些理财规划的客户而言，是否需要对通货膨胀做如此悲观的假设进而导致储蓄大量挤占收入降低现有生活水平，这却是一个需要再三思量的问题。
所以，不妨在进行理财规划时，不妨对理财师使用的通货膨胀率多关注下，若是一个较高的数字，则最好多询问几个理由，至少理财师不是信口开河而是有听着靠谱能够说服你的理由再考虑采用较高的通货膨胀率给自己加压。
四金效应不可忽视
为了达成某些长期理财目标，我们必须进行强制储蓄。但是，强制储蓄绝不仅限与你自己存银行或者买基金之类行动–事实上，我们的社会保障体系中亦包含了相对应的环节–对上海的劳动者而言，”四金”中的住房公积金和养老保险金便是不可忽略的强制储蓄。
以养老保险金为例，机关、事业单位、企业、社会团体等单位的劳动者，按照缴费基数个人缴纳8%，单位缴纳22%；住房公积金则是同样按照缴费基数，单位和个人各缴纳8%，此外部分单位还会缴纳1-8%的补充公积金。对于不少单位福利较好个人收入较高的工薪者，这两金的每月缴纳额亦非小数目，尤其是住房公积金这块甚至可以成为还贷时的重要资金来源。
由于四金均在税前扣除，所以许多人往往忽视了这块收入，在与理财师沟通个人情况时往往没有告知这块的每月缴纳额以及已有累计额，而不少理财师因为种种原因往往也会忽略询问这块收入便开始进行理财规划–由于忽略了养老金和公积金的存在，必然会导致在测算强制储蓄金额时出现高估，额外增加了储蓄压力。
所以，在与理财师沟通时，不妨将这一块内容作为一个”考核”的内容。不主动提起，而是留待观察理财师是否会主动询问并在进行理财规划时将相关因素考虑进去–是的，有的理财师在考虑种种因素后可能会建议客户在不考虑养老保险金的前提下另行构建自己的养老储蓄–不过这种主观”排出”和始终”遗忘”是截然不同的。若理财师始终”遗忘”此块因素，那么也许相比提醒他补充考虑相关因素更好的选择，是考虑另行更换一位理财师。
职业发展存在变数？
理财规划，绝非一道简单的数学题。人的发展，有太多的因素需要考虑，而对于一个合格的理财师而言，客户的职业发展同样是不可忽视的问题。
是的，作为金融学下的一门分支，理财规划关心的核心问题是未来的现金开始，是投资收益，是当下的现金收入。但是，在现实生活中而言，对于当事人而言这些因素绝非冷冰冰的数字，也不是一个机械的变量，而是与真实的生活休戚相关的。而职业发展，则在很大程度上决定了客户未来现金流的变化情况。
所以，一个合格的理财师，对于你和你其它家庭成员的职业属性是必须有相当全面考量的。这种考量，不仅仅考量你目前的收入情况如何，更应当考量你所在的行业前景如何，你所在的公司在这个行业中的前景如何，你个人的职业技能是否有存在跳槽乃至转行的可能，综合考虑才能判断你目前的收入水平是否存在周期性，是否可能因为经济转型而存在”日薄西山”的可能，才能够判断你的高收入究竟是来自好运气还是真材实料。
当然，理财师毕竟不是专业的人力资源人才。好的理财师也许是通才对这个问题也有更深刻的了解，但是大多数理财师毕竟不可能对特定行业特定公司的发展前景有一个全面深刻的认识。在这样的前提下，就需要你对于自身和家庭成员的职业规划和职业发展有一个比较深刻的了解，这样在理财师进行询问了解情况的时候，能够将你的判断告知，是他在了解相关变数的情况下能够给出更好的解决方案–同样的道理，若你的职业存在很大的不确定性，而理财师却对此视而不见或者根本不详加了解而只是忙于套用公式做算数，这样的理财师同样还是换一个才好。
理财复检你有吗？
理财，是一个长期过程。在当事人基本情况和要求没有发生大变化的前提下，理财计划的基本目标和手段的确不会有短期的变化。但是，这绝不等于说理财就可以是”一锤子买卖”–恰恰相反，很多瞬息万变的外部情况都需要理财师进行判断，从而在技术手段上确保客户目前的理财配置和计划依旧与其目标相匹配。
理财复检，最基本的一个需求便来自于投资资产组合的再平衡。若理财师最初为客户设定的投资者组合是70%股票搭配30%的债券，那么若股市出现了翻倍上涨而债券原地踏步，那么投资者的实际股票比重就将上升到82%，高于了客户实际可以承受的股票比重–这是就应当抛售部分的股票仓位进行”再平衡”，以确保客户的投资组合依然为70：30的比例，依然与投资目标像匹配。
当然，理财复检要做的事情还远不止这些。外部政策的改变，比如房贷政策的变化；个人人生阶段的变化，比如有了孩子，这些都需要理财师重新调整理财的计划。所以，当你在向理财师咨询理财方案的时候，当做好长期交道的准备–你面前的理财师，是否有可能在1年后乃至未来更长的时间里继续为你跟踪个人的资产情况并继续优化，这亦是你需要考虑的问题。
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