12月20日，央行宣布从次日起调整金融机构人民币存贷款基准利率，一年期存款基准利率由现行的3.87%提高到4.14%，上调0.27个百分点，；一年期贷款基准利率由现行的7.29%提高到7.47%，上调0.18个百分点；其他各档次存、贷款基准利率相应调整。
存款基准利率的上升，显然提高了整体货币市场的收益水平，也正因此，许多保险公司的万能险产品在12月也不同程度的提高当月的结算利率，以确保万能险产品相对竞争对手的收益优势。
生命、泰康、合众位居三甲
12月，在沪销售的万能险账户中，结算利率位居前列的还是此前数月保持优势的几家，排名第一的是生命人寿，其生命金满贯两全保险（B 款）的结算利率在11月5.7%的基础上再进一步，达到5.85%；不过值得一提的是，生命人寿有多款万能险产品，但并非所有产品的结算利率均能达到 5.85%的水平，比如生命金满贯两全保险、生命至鑫两全保险（万能型）仅为5.45%，生命金满贯终身寿险（万能型）更只有4.6%。
与此相比，排在第二位的泰康人寿虽然在最高利率上稍逊于生命人寿，但是其公布结算利率的几款万能险产品收益水平相当一致。无论泰康稳健理财两全保险（万能型）、泰康附加赢家定期寿险（万能型）稳健理财终身寿险（万能型）、泰康放心理财经典版终身寿险（万能型）还是泰康放心理财财富版终身寿险（万能型），清一色都是5.8%。
限于篇幅关系，本报公布的万能险利率仅为某公司众多产品中结算利率最高者，因此读者也需在此基础上进一步了解此家公司是所有投连险收益都有那么高还是仅为部分产品，以确保自己若投保能够真正享受到如此的收益率。
5%将成分水岭
12月，中国人寿将旗下万能险结算利率由4.75%上调至5%，从而与早在11月就”偷步”上调结算利率的中国平安保持一致。作为中国保险业的两大巨头，国寿和平安如今已均将万能险收益设定在5%，这无疑已经成为衡量万能险收益率情况的一条”及格线”。
当然，从实际情况而言，以往万能险收益率较高的公司，依旧维持着相较国寿、平安较大的收益优势；而部分万能险收益率一向低的公司，即使12月大幅上调利率，与国寿、平安依旧有着相当的差距。
新华金包银”双丰收”
在11月的万能险盘点中，记者已经详细介绍了新华人寿”金包银一号两全保险(万能型)”的独特结算利率形式。从12月的数据来看，这款产品在月度结算利率和终了结算利率上获得了”双丰收”。
在11月，新华人寿金包银的结算利率为4.8%月度结算利率+1.10%终了结算利率，前者是当月结算当即进入个人账户的确定回报，而后者则是可能会不断变化仅在合约到期或退保时结算的浮动利率。12月，上述两利率均有所调高，变为4.83%月度结算利率+1.12%终了结算利率，两者相加为5.95%，以此计算其实新华人寿可谓12月万能险收益率最高的公司。
更值得强调的是，虽然终了结算利率仅有1.10%提高到1.12%，但读者切勿小看其意义，因为此利率的生效期不似月度结算利率仅对当月收益有效，其收益率具有回朔性，即你在结算时11月和12月都将享受到1.12%的年收益，所以此项利率的提高对于实际收益的影响更甚。
又到了盘点11月万能险收益的时候。
在11月中，央行并未如意料之中的加息，所以连带万能险当月的结算利率也相对平静，绝大多数均与10月持平，当然亦有少数轻微上调。
泰康人寿拔得头筹
本月，泰康人寿旗下的多款万能险的结算利率均有所上调，由11月年化5.5%上升0.15个百分点至5.65%。也正是这次上调，使泰康人寿在本报监控的十几家保险公司的万能险中一跃成为结算利率最高一家。
当然，读者若细看利率表格，便会发现结算利率排名靠前的几家保险公司其实利率相当接近，比如第二名的新华人寿为5.62%，排名第三的太平人寿、合众人寿和中英人寿为5.60%，彼此之间结算利率连0.05个百分点的差距都不到，因此投资者也无需过分重视结算利率的细微差距，只要总体在保险公司的万能险产品中位居前列即可。
平安再次上调万能险利率
当然，本月最值得关注的是与中国人寿一起作为万能险产品风向标的中国平安11月亦上调了平安个人万能保险的结算利率，由10月的4.75%上调至5%。在10月，平安和国寿齐头并进双双上调万能险的结算利率，而本次平安则继续上调，不但与其它结算利率较低的保险公司拉开差距，同时相较国寿亦开始具有一定优势。国寿是否会在12月跟进上调结算利率，我们只能拭目以待。
当然，本月除了平安之外，国泰、海尔纽约、信诚的结算利率均有不同程度的上调。
新华“金包银”利率要看懂
11月，新华人寿在上海隆重推出“金包银”万能险产品。据记者了解，此款产品上市之后颇受保户欢迎，11月的保费已超过1亿元。
作为一款创新的万能险产品，“金包银”最大的一个特点就是在传统万能险的结算利率之外，还添设了一个终了结算利率。“金包银”万能险11月公布的月度结算利率为4.8%，而终了结算利率则为1.1%。有读者来电询问，所谓月度结算利率和终了结算利率到底有什么区别？
根据记者了解，“金包银”的月度结算利率和其他万能险产品并无差别，也是每月结算一次，月与月之间复利计算。至于较为独特的终了结算利率，则是在万能险合同生效满一个月后，因发生保险事故、满期、投保人解除合同、部分领取及其它原因导致合同效力终止时才会和投保者结算的利率。在计算可获得多少终了收益时，首先要计算投保者的资金贡献，即将每天的帐户价值累加然后除以365天，便是“金包银”万能险的资金贡献量。将此数值乘以终了结算利率，便得到了届时可额外获得的收益。
当然，终了结算利率是一个不断变动的数值，不同持有年限的终了结算利率将有所差异，同时不同时期公布的同一年限的终了结算利率会有所差异，因此未来金包银”万能险将公布不同情况的不同结算利率。
对于本月公布的利率，简单理解便是：若投保者现在退保或部分领取等，那么11月可以获得的年化收益便为4.8%+1.1%=5.9%。但若投保者不退保，那么4.8%年化收益对应的部分将进入个人账户，而1.1%部分则不过是纸面富贵，必须待退保或部分领取时才再行结算，届时的利率可能高于现在的1.1%，也可能低于1.1%，必须视未来的投资情况而定。
根据Wind资讯提供的数据，按照著名基金评级机构MorningStar的分类，11月股票型基金的平均跌幅为12.15%，积极配置类基金的平均跌幅为11.05%，保守配置类平均跌幅为6.23%，债券类平均跌幅则为0.31%。将众多保险公司不同类型的投连险账户与对应的基金类别相比，显然大多数投连险账户的跌幅均在同类基金的平均水平以下，显示了较强的抗跌性。虽然今年基金疯狂的收益让许多投连险黯然失色，但投资毕竟是长期活动，类似今年这样的疯牛行情恐怕未来难以再见，投资产品的稳定收益就非常重要了，在这点上投连险就未必输于基金了。
新华人寿是推出投连险产品的保险公司中少数坚持单一账户的公司，它们相信单一帐户可以避免投资者考虑资产配置的问题，更好的实现专业理财。以新华人寿的创世之约产品而言，它们的确有资格奉行这个理念。2000年6月30日此产品推出时，净值1元，而至11月30日净值已达5.558元，增值455.8%，而同期上证指数仅上升277.32%。今年截止11月，创世之约实现了103.85%的收益，与股票型基金105.08%的平均收益相若，但是11月当股票型基金平均下跌12.15%时，其仅下跌8.19%。
除此以外，中国平安的平安基金账户、太平人寿的动力增长账户(团体)、信诚保险的成长先锋账户和生命人寿的进取账户同样在11月中表现了较强的抗跌性。
11月，绝大多数投连险账户虽然能够表现出较强的抗跌性，但是终究是负回报。在这样的大环境下，泰康人寿的平衡配置和稳健收益两个账户均能够实现2.3%左右的正回报，就相当难能可贵了。
根据泰康披露的资料，平衡配置账户股票和基金比例可为0-60%，债券则20-80%，流动性资产0-40%。而稳健收益账户则债券为60-100%，以新股申购为主的股票类投资为0-20%，流动性资产为0-20%。作为泰康投连险4个账户中相对稳健的两个账户，其收益率即使与同期表现优异的债券型基金相比也毫不逊色，从11月投资界的大格局而言，新股申购应该是获利的重要来源。
此外，国泰人寿的平衡型账户11月收益也达1.09%，作为股票配置可为20-60%的账户，这样的回报也相当不俗。
10月份，中国平安和中国人寿两家市场领军者不约而同的提高了旗下万能险产品的结算利率，均由原来的4.5%上升到4.75%，升幅为0.25个百分点。既然国寿和平安都上调了结算利率，对于其它保险公司自然构成压力。若我们将国寿和平安的结算利率作为一个标杆，那么本月低于此水平的公司就又多了一家。
在我们本月统计的19家保险公司中，除了平安和国寿外还有5家调高了万能险结算利率。其中调高幅度最高的是太平洋安泰，其万能险结算利率由9月的5.0%上升到5.4%。此外，新华人寿、生命人寿和合众人寿也分别提高了万能险结算利率，虽然它们提高的幅度不如平安和国寿，但由于它们原本的起点就较高，所以细微的提升也可以维持它们的领先优势。其中新华人寿上月5.4%的结算利率还在多家保险公司之后，但是经过了0.22个百分点的提升后，就在我们统计的19家保险公司中跃居第一了。经过10月部分公司的万能险利率提升之后，高低差距越发扩大。虽然万能险终究是保险，收益率不是唯一的。但作为以回报为主要任务的万能险，收益率还是不能忽视的，投资者在选择万能险时，对其收益率在业界平均水平之上还是之下，心中要是要有个底。
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