费率与利率

除了诸如汽车分期、装修分期这些银行与商家协商由商家补贴的信用卡分期付款形式外，绝大多数分期付款都是需要支付额外费用的——毕竟天下没有免费的午餐。

信用卡分期支付贵不贵？在描述此块费用时，银行会告诉我们一个名为手续费率的指标，或以月计，或以年计。比如某银行提供的12个月账单分期业务年手续费为7.2%，即每月0.6%。这意味着，若你有一笔7200元的账单要申请12个月分期，则每月还款额为7200÷12+7200×0.6%=600+43.2=643.2元。12个月下来，你总计支付了643.2×12=7718.4，较分期的7200元多支付了7.20%。

许多持卡人一看中7.2%，再想想现在住房按揭贷款利率也要6厘多，便觉得此项业务不算贵而欣然选择。其实，在这样的判断有一个重大问题——混淆了费率与利率的差别。

7.2%，也就是银行所说的手续费率，只是一个描述你实际多支付了多少利息的指标。这个值的优点是比较直观，直接便可看出你多支付的成本，但缺点就在于无法与其它贷款或者投资收益进行比较——因为我们一般获得的都是利率数据或者等价的收益率数据。

是的，要横向比较，必须利用现金流折现模型计算出分期付款的年化利率才可。以上例中12期每月0.6%手续费的分期付款为例，其对应的年化利率为13.03%，并不算低。

账单分期还是商品分期

目前，利用信用卡分期支付渠道不少。你既可以选择在商家购物时使用特定银行卡的分期付款业务，也可以等整个月的账单出来后对整个账单进行分期付款。对比这两项业务我们可以发现，无论是费率还是利率都大不相同。

一般来说，直接使用商家提供的商品分期利率会较对整个信用卡账单进行分期来的低。以一台价值12799元的苹果笔记本电脑为例，若你在某在线购物网站购买并选择其提供的某银行分期付款业务是，每月只需要偿还1121元即可，对应的手续费率是5.1%，利率是9.29%，显然低于前文提及手续费率7.2%、利率13.03%的账单分期业务。

当然，并非所有情况下都是利用商品分期来得划算。还是这台12799元的笔记本电脑，若你选择3个月的分期业务，那情况就完全倒转过来了。使用网站提供的商品分期选择，每月需偿还4395元，对应的手续费率是3.02%，利率高达18.01%；但是若使用银行月手续费率0.7%的3月分期付款业务，则每月需还款4355.93元，可以省下39.07元，这么算下来总手续费率也不过2.1%，利率为12.56%。

显然，到底是使用账单分期还是商品分期，还是必须要具体情况具体分析的。

分期付款的细节问题

分期付款，相比普通的信用卡透支自然复杂许多。所以投资者在使用时要当心其中隐含的一些细节问题。

比如，不要轻信银行信用卡商城。目前，越来越多的信用卡会自行开设网上商城，上面提供一些热卖的商品，并且直接以每月分期额进行标价，并且只给出总分期价格。若仅看这两个价格，粗心的消费者甚至会有通过信用卡商城购物零手续费的错觉。但若你仔细一点，货比三家一下就会发现，信用卡商城内的货物，往往要比其他专业网站贵上不少。

以一台64G的苹果iPod Touch四代为例，在Z银行的信用卡商城的标价是12期分期付款每期还款290元。同样这件商品，在一家著名数码在线商城中的售价为2858元，若你同样使用Z银行的信用卡付款业务选择12个月分期，每月只需要还款250元。显然，即使你只有Z银行的信用卡，也该选择去其他网站下单再用信用卡付款，而不该贸然相信银行的信用卡商城。

此外，信用卡的账单分期业务往往会类似下文的一条规定，“若持卡人申请提前清偿未偿付的分期余额，经我行核准后，持卡人必须一次性支付未偿付的分期余额及手续费”，这意味着即使你提前还款中止分期，那么手续费一分钱也不会少，提前还款毫无意义。

　　从好的方面讲，分期付款首先是一堂上佳的理财课，它让每一个人都能正视真实的生存成本。曾经问过几个朋友每月要开销多少钱才能维持这样的生活水平，再细问钱都花到了哪里去，这才发现大多数人在估计自己生存费用时，考虑的只是房租、吃饭、交通等这些日常开销的费用，而笔记本、手机等大件消费的开支却并未考虑进去，这样无疑是低估了实际的生存压力。分期付款的好处就在于，它将开支分解，让你实实在在的意识到了相关产品的开支对于每月花销的影响——一台3000元的手机，分摊到每个月头上，算上分期付款利息，差不多要将近300元的月开销，对月生活成本是不小的影响。

　　与此同时，分期付款也有利于规划现金流，盘活现金流。有了分期付款，你无需等待存够钱后才进行相关的消费，而是可以先用为快。也许，对许多老派的消费者看来，按揭买房那是因为房价太高要存很多年才能买，是一种无奈，而分期付款的都是小件商品，而且分期时间也不长，完全可以靠存钱购买。但换一个角度来看：房产即使不买，你也可以通过租房来解决居住的需求，但是很多消费品却是无从租赁的，对于现代就业者，诸如手机、笔记本等可谓是办公的基本配置，而冰箱、空调等亦是居住的基本家具，对于刚开始工作手头没有积蓄的年轻人，利用未来的现金流先行购买，确保基本的工作用品和家居用品的保障，才是相比买房更具现实意义的选择。

　　是的，用好分期付款，可以给我们的生活带来不少实惠。但用好分期付款，同样需要注意适度和节制，让分期付款为自己服务，而不要因此卖身成为银行的“卡奴”，整日为偿还银行的利息费用而打工。在这个问题上，老派消费者的担忧并未无的放矢。正因为分期付款的存在，获得商品那一霎那的支出大幅降低，根据分期时限不同由100%总价变为1/6甚至1/12的总价，对一个月开销而言，也许只是一个小数目。但若没有自控能力，看什么都觉得是个小数目，这个也分期买那个也分期买，累加起来每月的还款额和尚欠贷款额就不是小数目。更何况，分期付款是以未来的现金流作为保证，但是在目前的经济景气度下，难保企业不降薪甚至裁员，因此导致的现金流变化将是分期付款的最大风险所在。正因此，分期付款必须适度，最好仅限为必需的消费品，而不要轻易用于非必需奢侈消费品的购买；而在控制每月还款总额上更是要控制比例，相较扣除房租、饮食等必要开支后可自由支配收入的比例不能太高，以免降薪、裁员对偿还能力造成太大影响。

　　分期付款是把双刃剑。分期付款中更有着不少猫腻和陷阱存在，如何用好分期付款而不是为其所用，终究还有赖当事人对其有更深入的了解。