投保省钱四大思路

对于可供支配收入有限的社会新鲜人而言，怎么投保才能省钱呢？

减少投保的险种抑或降低保险的保额，这是许多人正在采用但却是极不可取的方式。如果投保人的确囊中羞涩而且购买的保险产品已经是最优化最便宜的话，上述的做法的确无可厚非。但事实上，许多社会新鲜人往往因为不正确的保险理念或者代理人的误导，购买了不适合自己的保险从而造成保费开支过高——对于这样的情况，更改保险产品优化结构才是关键。

对于社会新鲜人，本着节省保费的目的，选择保险产品当遵循以下思路：

1.以重大风险防御为主。如今保险产品很多，针对的风险也是五花八门。由于经费有限，所以我们要把钱用在刀刃上，以重大风险为主。什么是重大风险，诸如意外身故、残疾或者罹患重大疾病，这些对于自身以及家庭无疑都是致命性的打击，要么意味着没有了没来的收入来源，要么意味着巨额的医疗开支，这类风险需要重点防范优先考虑。而至于传统的医疗报销或者医疗补偿，几百或者几千元的医疗费用相比就算不上致命性的打击，就可以放在上述保障完备且有余力的前提下才考虑了。

2.不考虑返本类保险。许多人不愿意为保险花钱，因为他们觉得一旦没有出险保费就打水漂了。所以这类人购买保险，往往会选择返本型的产品，一旦没有出现所有保费全部返还，心理上要好受需多。但是，返本是有代价的，那就是保费的大幅增加。返本型保险，说到底不过是一份投资产品+一份保险的组合。假设某保险年保费是100元，市场收益率是4%，那么要将此款产品设计成返还型，保险公司就会问你收取2600元保费，用其中的100元直接购买原来的那款产品，然后将剩下的2500元为你赚回这100元。对于社会新鲜人而言，购买返本型保险，保费压力会相当大，迫使你降低保额，这无疑是不可取的。

3.缩短保障期限。理财要有长期规划。正因此，许多人购买保险时，往往会选择最长的保障期限，譬如终身或者20年。但是，这同样意味着年保费会大大增加——由于寿险类产品年龄越大当年保费越高，为了避免晚年投保人缴费压力过大，保险公司往往会采用均衡保费，即最初几年保费会高于实际保费，而后期的保费则低于当年实际保费，早期多收的保费储备着用于后期高保费时垫付，当你选择的保障年限越长，那么就意味着你提前垫付的保费也越多，对囊中羞涩的社会新鲜人而言，无疑是一种浪费。所以，保险期限不妨尽可能的缩短，比如5年这样的时间段。5年过后，也许你的收入水平和经济状况已经有了大幅的改善，这时再考虑长期的规划也不迟。

4.选择自然保费保险。虽然5年的保障期限相比10年或者20年而言，初期垫付的保费大大降低，但这终究还是有垫付因素存在的。所以更彻底的策略便是选择自然保费，当年实际保费该是多少就是多少，如此可以将保费开支降到最低。

在以上四大宗旨下，下面就将搭建一个基本的投保组合，尝试以尽可能少的保费支出来获得尽可能多的保障。

意外险：纯意外保障即可

意外险，可谓是性价比最高的入门型保险。对于社会新鲜人而言，也是第一份保险的最佳选择。选对合适的意外险，可以以很低的保费实现颇高的保障。

以国泰人寿的意外宝综合意外保障计划为例，50万元保额的年保费仅为250元，每天的保费支出不到7毛钱。国泰人寿在此款产品的基础上还有一款升级版全面型的产品，在50万元保额的基础上，再增加100万元的航空意外险和100元/天的意外医疗住院补贴，其年保费为340元，对于那些工作经常需要出差的社会新鲜人而言，后者无疑更为合适。

国泰人寿之外，泰康人寿的e顺综合意外保障计划同样是一款值得考虑的意外险产品。同样50万元保额，其年保费为275元，较国泰人寿的意外宝略贵，但依然较市面上许多同类产品便宜许多。相比国泰人寿意外宝，泰康e顺综合意外保障计划的优势在于除了可以选配意外医疗住院补贴外，还可选配意外医疗保障，以实现对意外医疗费用部分的报销。当然，意外医疗属于保费相对较高的附加险，仅1万元的保障年保费便达39元——若从预防重大风险的角度，还不如花费41.4元购买90万元e顺交通工具意外保障计划中的航空意外险保障。

上述两款产品，均可以通过保险公司的官方网站进行投保并且在线支付，对于伴随网络长大的新一代而言，无疑是最方便不过了。

重疾险：自然保费更省钱

还有什么比一个刚刚踏上工作岗位花样年华的年轻人罹患重疾更令人扼腕的事情。这不仅意味着当事人可能因此失去工作失去经济来源，而且治疗重疾的费用对普通家庭更是高昂的压力。正因此，重疾险亦是社会新鲜人不可或缺，应当放在意外险之后考虑的险种。

购买重疾险，有两种选择：均衡保费的传统险种和自然保费的附加险种。

先来看均衡保费的传统险种。以费率相对较低的昆仑祥宁定期重大疾病保险为例，若是1987年8月1日出生的女性，投保20年保障20万元20年缴费的话，那么年缴费为500元；若是男性，则年缴费为600元。此款重大疾病险同时还具有20万元意外身故的保障。对于那些怕麻烦同时手头相对宽裕的社会新鲜人而言，这样的产品无疑购买了比较省心，每年只需要银行代为扣费即可，这也是最主流的购买重疾险方式。

当然，若我们希望进一步降低保费，或者增加保额，那么就需要考虑选择自然保费的重疾险了。由于自然保费的重疾险不以主险的方式存在，所以我们必须首先购买一款主险，然后以附加险的方式来购买自然保费的重疾险。

以泰康人寿的储值型大病保障计划为例，其核心是e理财万能险，然后可以通过附加险的形势附加重疾险。就费率而言，泰康e理财万能险在同类产品中是较低的，除投保时收取2%的初始费用外，主要费用就是从第二年开始每月5元的保单管理费用；而且泰康e理财万能险的收益也不错，结算收益始终在同类产品中居前，最新利率为4.15%。而且此款产品最低缴费为2000元，对社会新鲜人而言压力也比较小。在投保了泰康e理财万能险，享受相对稳健的收益之后，便可以投保其中附加的重疾暨身故附加险了，相比传统重疾险，这款附加险还包括了传统寿险的身故保障。以22岁的男性为例，20万元保障的年保费为356.4元；而女性为317.04元，显然均较均衡保费的险种来得低，2000元保费大体可以支撑五年的缴费需要。当然，在缴费金额不变的前提下，投保人完全也可以选择提高保额的方式。以22岁的女性为例，30万元保障的年保费为475.56元；男性则为534.6元，在略微省钱的前提下，最初的保障可以提高50%。

寿险：定期寿险优于终身寿险

在有了意外险和重疾险的保障之后，接下来需要考虑的就是寿险保障了。寿险保障无疑是对意外险和重疾险的一个补充，当你不是因为意外而身故或者罹患重疾险保障之外的疾病而身故时，寿险就能发挥其不可或缺的作用了。

在购买寿险上，定期寿险无疑是比终身寿险更佳的选择，后者因为保障期限过长，所以其保费相较保额的比例过高，以某款终身寿险为例，2万元保费才可以获得5万元的终身寿险保障，这对于社会新鲜人而言显然是一个糟糕的选择。

所以，在购买寿险时，不带返还的定期寿险是一个不错的选择。以新华人寿的定期寿险为例，50万元的保额10年的保障期，22岁的男性年保费为550元，而女性则为300元。显然保费压力并不算大。

当然，秉持上文提及的自然保费的思路，我们同样可以采用附加险的形式投保。泰康e理财万能险除了重疾险外，还可附加寿险。同样50万元的保障，22岁的男性年保费为345.96元，而女性为157.56元。当然，这里需要指出的是，无论是重疾险还是寿险，自然保费的品种其保费都会伴随年龄上升而快速上升，同样50万元的保障，到了30岁男女的保费就会上升至440.52元和203.04元，而到了40岁就会攀升至857.52元和414元。

• 意外险：品种齐备不嫌多 (0) ---July 10, 2010
• 开车族，别忘给自己买保险 (0) ---April 17, 2010
• 重疾险，到底贵不贵？ (0) ---March 27, 2010
• 女性保险买哪些 (0) ---March 8, 2010
• 境内旅游意外险买哪一款 (0) ---March 7, 2010

为何只有如此少的受访者依靠重疾险来应对重大疾病？汇丰保险的调查并未深入探究这个问题，不过平常与一些投保者的沟通中可以发展，觉得“重疾险太贵了”是许多人不愿意投保重疾险的一个重要原因。“我算了下，按照每人20万元保额计算，我们夫妻两人一年花在重疾险上的保费差不多要1万元，这对我们工薪阶层来说实在是比例太高了，所以我只买了点寿险和意外险”，这是近期一位很有保险意识的朋友做出的无奈选择。

那么，重疾险是不是真的很贵呢？其实关键还看你产品的选择和投保的规划。

返还型重疾险保费必然高

由于出险的概率相对较高，所以重疾险的保费相比寿险和意外险来的贵上很正常的事情。但是，像上文提及的朋友两个人投保重疾险要近1万元保费，这却并不能真实反映重疾险的真实保费水平——很简单，因为上文提及的保费，并非纯消费型重疾险的保费，而是返还型重疾险的保费。

所谓返还型重疾险，就在待保障期限结束且整个过程中并非发生过赔付的话，便会将最初缴纳的所有保费完完整整的返还给投保者——部分险种甚至可能还略有甚至，比如返还缴纳保费的110%。天下没有免费的午餐，上述产品之所以能够实现保费返还，奥妙就在于其保费要大大高于纯消费类不带返还属性的重疾险——其实投保人可以这么理解，保险公司的返还型保险其实就是问你收取了较高的保费后将其中的一部分用来购买纯消费型保险，剩下的资金则用于投资，投资增值的部分便可以弥补纯消费型保险的保费，甚至还有多余便成为保险公司的利润。

正因为这样的结构，所以返还型重疾险的保费必然是高的。以泰康人寿的e爱家保障计划作为示例，这款定制性相当高的产品可以在基础的纯消费型重疾险基础上附加一个两全保障便可变为返还型重疾险。且来看看这两者保费的区别。

对于一个30岁的男子，保障至60岁，按照20年年缴保费计算，20万元的重疾保障每年需要缴费1920元，若是希望带有返还属性，则年缴保费就要增加至5565.73元，较前者高出189.88%；同样的投保要求，一个30岁的女子，纯消费型的年缴保费是1320元，而返还型的年缴保费则是3826.69元，后者较前者高出189.90%。显然，选择非返还型的传统重疾险，可以大大降低保费的支出——对于刚刚成家立业尤其是还需要供房子，现金流支出压力颇大的现代白领而言，为了到期返还而增加年轻时的压力实在有些得不偿失，纯消费型的重疾险无疑是更好的选择。

保障期限并非越长越好

除了通过选择纯消费型重疾险来降低保费开支之外，缩短保障期限同样是一个可行的思路。

还是以上文的保障条款为例，30岁男子选择纯消费型年缴保费不过1920元，但是若其将保障期限拉长到70岁，那么其年缴保费就是3560元，为这10年时间必须多缴保费85.42%；至于30岁的女子，选择纯消费型年缴保费不过1320元，但若同样将保障期限拉长到70岁，则年缴保费为2420元，同样要增加83.33%。当然，我们还可以进一步缩短保障期限，比如选择人保的关爱专家定期重疾个人疾病保险，其提供最短20年的保障期限，同样30岁男子20万元保障，年缴保费为1100元。

读者也许会问，这么做保费是节省了，但是保障时间也减少了，万一到了60岁之后罹患重疾了怎么办？有风险意识无疑是好的，但是风险并非完全应该依赖保险来化解。对于年轻人，因为刚开始收入有限且出险概率很低，这时候保险是一个很好的风险对冲工具；但是到了老年，积蓄已多尔出险概率却大大增加，这时候再依赖保险，往往是一件得不偿失的事情。

从财务规划的角度，选择60岁而非70岁同样有其优势。若我们将3560元与1920元之间的差额1640元用于投资，连续20年的1640元投入下去再加上之后10年的复利增长，若按照8%的复合收益计算，等到60岁重疾险保障结束之时，我们有16.2万元的投资净值，而这笔钱还将不断增长，至70岁将达34.98万元——请注意，这是一笔可以随时支配动用的流动性资产，不似保险必须罹患重疾才能获得——与之相比，显然我们选择将3560元全部缴纳保费所额外获得的60岁至70岁之间的重疾险保障无意识可以忽略不计。

正因此，重疾险投保年限不用追求越长越好，能够覆盖青年期和中年期即可。

更省钱，附加买

和寿险一样，重疾险的保费也是年龄越高保费越高。为了缓解投保人在年龄较大时的缴费压力，所以一般重疾险采用均衡保费，即每年缴费金额相等，年轻时多缴纳些那么年老时就可以少缴纳些。不过，对于那些对于保费支出很敏感且手头相对比较拮据的投保者，在年轻时选择自然保费的重疾险，先确保当前的风险得到防范也未尝不是一种好思路。

目前，市场上大多数自然保费的重疾险都以附加险的形式存在，投资者往往必须购买一款主险才能附加。以泰康储值型大病保障计划为例，其实际就是一款万能险产品，然后附加一份重大疾病险。虽然购买这款万能险的最低缴费是2000元，但是此后每年缴纳的自然保费费率的重疾险保费则是较均衡保费下来的低廉许多，以男性为例，其30岁时20万元包括身故和重大疾病保障的年保费仅为516.24元，仅为上例中1920元的26.89%——而且除重大疾病保障外还包括身故的保障。

当然，自然保费的重疾险保费每年均会根据年龄的上升而上调，同样20万元保障40岁时年保费为1073.04元，50岁时年保费就是2445.96元，60岁时更高达6380.64元，显然若年轻时在享受自然保费重疾险低费率优势的同时不注意自行储蓄，那么到年老时同样是这份自然保费的重疾险，保费会高昂的让你肉痛。所以，自然保费的重疾险，更适合的是那些暂时手头拮据或者具有很强理财能力的投保者。

• 刚工作怎么投保最省钱 (1) ---July 24, 2010
• 女性保险买哪些 (0) ---March 8, 2010
• 投连险十年 (0) ---June 3, 2009

社会在发展，女性不仅地位越来越高，承担的社会责任亦越来越多。在单位，必须做好一个好雇员；在家中，还当是一个好女儿好妻子好妈妈。作为现代社会的“半边天”，保险提供的保障自然必不可少。

女人女人，女人首先是一个“人”。所以无论男女都需要买的一些基本险种，诸如寿险、意外险、健康险等自然必不可少。不过，相比男性，因为生理上的区别，还面对诸多独特的风险，因此自然更需要针对女性生理特征的专用险种。

女性保险三大类

女性因为生理上的特殊性，相较男性存在着两类额外的风险：

一、女性特有疾病。妇科病是现代女性的常见病，而妇科病若治疗不力，很有可能便会演变为女性恶性疾病。根据统计显示，70%以上的已婚女性都患有不同程度的妇科病，特别是城市女性，因生活环境质量下降、家庭压力大，重大妇科疾病呈现高发病率的趋势。而针对女性重大疾病的保险，则是对传统重疾险的一个重要补充。

二、妊娠相关风险。相比男性，女性对这个社会最大的贡献便在于“养儿育女”。而与妊娠相关的风险，无疑亦是女性保险中生育保险的重要职责所在。十月怀胎，一朝分娩，虽然整个过程说起来容易，但对女性而言，却是一个充满风险的过程。怀孕期间，诸如葡萄胎、宫外孕、流产等都是巨大的风险所在，即使分娩之后，新生儿是否有先天疾病，同样是令人担忧的问题；撇开这些风险因素不提，正常的产期检查、生产费用，同样是女性额外的支出。而一个好的生育保险，则可以从经济层面化解或者弥补相关风险的产生。

除了上述两大生理因素导致的疾病之外，女性爱美，往往对外貌格外重视——但天有不测风云人有旦夕祸福，难免因为意外而导致脸部等部位的器官损伤。虽然如今科技发达，整容技术日新月异可以很大程度上弥补上述意外，但终究需要一笔额外的开支。正因此，许多女性保险会额外针对相关手术费用提供额外的保障。当然，值得注意的是，虽然此类保险常被简称为“整容险”，但其仅保障因意外而进行的恢复性整容，而非保障女性为了更漂亮而进行的诸如开双眼皮、抽眼袋等美容性整容手术。

女性重疾险、生育保险和整容相关保险无疑构成了女性保险的三大主力。那么这三类保险究竟如何选择，才能以最低的成本获得最高的保障呢？下面将分险种一一介绍。

女性重疾险：保原位癌是不够的

女性重疾险，首要保障的自然是女性特有癌症，比如乳房、子宫、卵巢、输卵管、外阴及阴道等部位的癌症。不过，同样是女性重疾险，同样是保障上述部位的癌症，内涵却不尽相同。

部分女性重疾险，仅保障上述部位的原位癌，这是远远不够的。所谓原位癌，又称Bowen氏病，或上皮内上皮癌，指粘膜上皮层内或皮肤表皮内的非典型增生（重度）累及上皮的全层，但尚未侵破基底膜而向下浸润生长者。这是一种早期癌，因而早期发现和积极治疗，可防止其进一步发展，而且其愈合效果好，很少对患者身心带来痛苦。传统上，一般的重疾险并不包括原位癌的保障。

显然，若女性重疾险保障的仅仅是传统重疾险都不保障的原位癌，却忽视了真正高风险的恶性癌症的保障，就有些顾此失彼了。所以在选择女性重疾险时，恶性肿瘤是必须要保障的，能够额外再对原位癌进行保障则是更佳。当然，因恶性肿瘤和原位癌性质不同，所需的医疗费用也不同，两者保额无需完全一致——否则很有可能要么是前者保障不足，抑或后者过度保障。如海康保险的附加女性保障长期疾病保险（A款），对恶性肿瘤给予保额100%的赔付，而对原位癌则赔付15%，对保额做了相对比较合理的分配。

在重疾险保障之外，部分女性保险同时还提供了手术赔付，给予女性更多的保障。如太平洋安泰“美丽人生保障计划”对于女性进行全乳房切除术、子宫切除术、双侧卵巢切除术，则提供相当于重疾险保额20%的额外赔付。

当然，重大疾病绝不局限于癌症。还有一些疾病女性发病频率较高，对身体健康的影响较大，此类保障同样不可忽视，比如系统性红斑狼疮、严重类风湿性关节炎、骨质疏松症所致骨折等。

生育保险：母婴都要保障

生育过程，是一个母亲孕育新生儿的过程。正因此，生育保险仅仅针对母亲是远远不够的，对于婴儿的健康也应该提供额外的保障。

对母亲而言，生育保险提供的保障大体包括：弥漫性血管内凝血、宫外孕、葡萄胎、胎死腹中；而对婴儿，生育保险提供的常见保障则包括唐氏综合症、食管闭锁、脊柱裂所导致的脑脊膜突出、法络式四联症、先天性肛门闭锁等疾病。当然，也有部分生育险以防范婴儿的先天性疾病为主，如太平洋安泰的“安安妇婴保险”，对于母亲仅提供身故和全残的保障，但是对婴儿的先天性疾病则提供了32种疾病的保障。

因为生育是一个相对较长的过程，因此在投保生育保险时，应当注意投保的时机问题。许多作为附加险形式存在的生育保险，往往具有一个观察期的限制，有的为180天，有的为1年。在这段时间内，保险公司往往会对被保险人进行体检，并进一步观察其身体健康情况然后再准予投保，正因此，若是希望投保此类险种，就必须早做安排，在“造人计划”实施之前，就必须买好保险。当然，市场上目前亦存在一些专业型生育保险，不再具有观察期的限制，只要怀孕未满28周便可投保，比如国泰康乃馨妇婴保险A计划。

当然，生育过程，还存在不少非意外类开支，比如必要的体检以及生产费用。而这些费用不少并未包含在社保之中，因此若希望获得这方面的额外保障，就需要投保涵盖这块的专门保险。比如中德安联的“安康和硕团体女性生育医疗保险”，对于因产期常规检查、分娩、人工流产和引产及相关并发症而发生的住院费用，也提供女性生育医疗保险金。

女性保险配备三部曲

女性保险选择不少，那么该买哪一个，如何买呢？投保者不妨遵循入门型→纯消费型→储蓄型递进的三部曲。

所谓入门型保险，这里指的是那些由保险公司和相关机构联合推出的保险，此类产品的一个重要特色就是保费和保额均属相对入门级，且多有购买上限，但是性价比较高。比如生命人寿与上海市计生协会联合推出的“生命永丽女性特有疾病保险”，就可视为这样的一款产品。此款保险对原发性的乳腺癌、卵巢癌、子宫内膜癌、宫颈癌、外阴癌和阴道癌提供保证，50元保费便可获得2万元上述癌症的保障，同时还可获得因为罹患上述疾病而住院的补贴保险(100元/天，最高10天)。这款保险对投保年龄相对宽松，16-55周岁均可初次投保(初次投保合同生效后九十天保障正式生效)，并可续保至60周岁。不过投保者每人限购2份，即最多可花费100元保费获得1年4万元的保障。此类保险虽然保额不高，但是优势就在于保费同样低廉，同时还不会因为年龄增加而增加，绝对适合作为投保者在女性保障方面的“基本盘”。

当然，正如上面所言，仅仅有上面这4万元女性重疾险的保障，是远远不足的。不仅保额偏低，而且对于其它领域的保障依然匮乏。本着花尽量少的钱获得尽量多的保障的宗旨，接下来投保者当以纯消费无返还型的女性保险为主。在此类保险方面，又可分为两类：一类是以主险形式存在的纯消费型保险，另一类则是以附加险形式存在的纯消费型保险。后者因为必须附加在主险而且往往是储蓄型主险之上，因此除非你此前已经购买了相关主险可以顺带获得购买附加险的便利，否则为了附加险而投保主险就有些得不偿失了。在此前提下，诸如太平洋安泰的“安安妇婴保险”、国泰康乃馨妇婴保险A计划、国寿关爱女性保险B款等纯消费型保险便是可以考虑的选择。

相比上述两类女性险，储蓄类女性险由于提供强制储蓄的特色，因此往往在相同保额的前提下，年缴费会高上不少。此类保险，对于那些收入较高同时又不太愿意直接涉足股市、基金等投资市场，期望保险一站式服务的投资者而言，则是比较理想的选择。比如金盛人寿的“盛世佳人”女性分红保险，除了具有基本的重疾险外，还对7种原位癌、系统性红斑狼藏提供保障，同时针对怀孕阶段母亲的4种意外生产后婴儿的5种先天性疾病提供保障，甚至还对分娩给予额外的“贺喜金”。

• 刚工作怎么投保最省钱 (1) ---July 24, 2010
• 意外险：品种齐备不嫌多 (0) ---July 10, 2010
• 有了Baby理财如何规划 (0) ---May 29, 2010
• 高校学生医保不妨险上加险 (0) ---May 22, 2010
• 开车族，别忘给自己买保险 (0) ---April 17, 2010

今时今日，要买一份投连险不是一件容易的事情了。自去年11月前后开始，不仅是大量银保渠道停售投连险，不少保险公司更是将个人代理渠道的投连险亦全部停掉，全力推广分红险。

2009年，若是从1999年中国平安首次推出投连险算起，正好是投连险进入中国保险市场的第十个年头。只可惜的是，十年之间，投连险两起两落，始终处于一种畸形的发展，不但市场规模远不如开放式基金这个后来居上的小弟弟，而且在许多投资者眼中，更是只有”骂名”而无美誉，这未免是一件令人遗憾的事情。

回首这十年投连险的历程，不仅有助于从业者反思监管者自省，其实对于投保者，亦是一种对于投连险的再认识。

投连险的先天不足

虽然在中国，投连险的引入要早于开放式基金。但从其发源地英国来看，投连险的诞生却要晚于信托基金，这也是为何其最初被称为基金连接保险（Unit-linked Insurance）的原因。放眼过去中国市场面试的诸多投连险，”费率过高”则是从其英国老家沿袭下来的一个重要先天不足。若以趸交费率来计算，内地市场的大多数投连险初始费率均在5%左右，即你缴纳的保费只有扣除了5%后的95%之后才会真正进入投资帐户进行投资–换一种更直观的表述就是：你把钱交给投连险，什么还没做，就已经5%亏掉了，未来得先盈利5.3%才能把费用赚回来，之后才是真正的盈利。

5%贵不贵？今时今日，无论是英国还是美国，不但是投连险，即使是共同基金同样有大量依然收着类似的认购费用，若和海外同行相比，这个费率并不算高。但问题就在于，中国的开放式基金产业，似乎更多是受到美国低费用基金业的熏陶，虽然还不至于零认购费那么豪爽，但认购费也不过1.5%，再加上直销等优惠，实际认购费率可以低至0.6%。一方是5%，一方是0.6%，在起跑线上，投连险便已经输给了作为后来者的基金。

更何况，绝大多数投连险这个费那个费不但种类多多，而且费率比起基金来几乎都是只高不低–这方面最明显的莫过于投连险账户之间的转换费用，迄今还有大量保险公司通过2%的买卖差价来收取高昂的转换费用–而与此对比基金不过是再收取一次认购费用而已。

事实上，回顾过去大量关于投连险的投诉，对于投资业绩的不满固然不少，但更有大量是对于费用过高的惊诧–尤其是期交型投连险最初数年高达20-50%的初始费用，更让投保者颇有保险公司在”抢钱”、”骗钱”的观感，投连险的口碑不佳，与此是有着密切关系的。

创办了先锋集团这个全球最大无认购费基金管理公司的John Bogle在其著作中再现强调，委托专业人士投资，省下的费用亦是投资回报的重要来源–而在这点上，中国的投连险和许多海外发达市场的共同基金一起，无疑担当了一个重要的反面典型作用。

保险公司的投资优势

投连险，推出者自然是保险公司。相比经营基金的基金公司，相比推出投资挂钩理财产品的银行抑或券商，保险公司在投资领域有其优势，亦有其不足。优势固然明显，但却并未在过去数年得到充分发挥；而不足却是始终在牵绊着投连险的后腿。

若对多市场投资有所了解的话，相信一定会听说过一个常见的话题：债券投资者和股票投资者谁更聪明，谁更能把握好经济周期变革的动态。一般而言，大多数专家都认同债券投资者在这点上往往技高一筹–所以对比股指走势和债市收益率走势，便会发现债市无论是见顶还是见底，往往都要较股市有一个提前量，而这正代表着债券投资者对于经济变化的先知先觉。

要问谁是债市的大玩家，抛开各国央行这样的”国家队”不提，自然要算是手握巨资的保险公司了。当然，保险公司不仅在债券投资上有着大规模的丰富经验，而且在股票投资上亦有着不可忽略的优势–这一点看看中国几大保险巨头参股大量待上市企业的提前布局上便可看出这一点来。

事实上，要真是将投资业绩做比较，在国内规模排名前几名的几家保险公司，其投资业绩绝不逊于它们的基金业同行，甚至有时候还有着明显的优势。所以，就此而言，其实保险公司推出的投连险，从投资角度而言，绝非一无是处–若是能够找到其中的长期绩优品种，回报恐怕绝不逊于那些明星基金。

投资谨慎难显赚钱效应

投连险投连险，终究是主打投资为主的险种。强调投连险的保障功能，永远只能锦上添花。1999年投连险首次问世之后没多久便遭遇了之后持续数年的大熊市，能够在投连险中赚到钱的保户少之又少，反而是闹出了不少纠纷。许是对此引以为戒，后来大量推出投连险的保险公司，在投资风格上倒是稳健了许多，严格控制股票投资的仓位。

稳健，对保险公司经营固然不是坏事，但是在代客投资上，过于谨慎就是大毛病了。2006年，A股开始复苏，上证指数一路由1000点上涨至6000点，这5倍的涨幅若是遇上明星基金，涨幅则更是了得。但投连险呢，大多数依旧是那不温不火的样子，往往是股市指数已经涨了100%，而对应的股票型账户不过上涨了50%-60%，如此磨磨蹭蹭怎么能让心急赚钱的投资者满意，大量投资者抱定基金不放松亦成为理所当然的事情了。

其实，大多数保险公司的投连险都采取多账户制度，往往既有激进的股票账户，亦有保守的债券账户，当中一般还有一个混合型的账户，其产品线和基金同样并无两样–既然已经提供了不同风险的账户供投资者选择，那么每个账户就应当守本分，做出该有的收益同时承担对应的风险才行，如许多公司的激进型投连险账户业绩还不如相对温和的混合型基金，这的确是让人难以接受–投资者不愿捧场也怪不得他们了。

只有销售没有营销

投连险是金融产品，基金也是金融产品，但是比较这两者的市场推广措施，那么就不得不用”简单粗暴”来形容投连险，而投连险难以博得投资者的好人缘亦是一件顺理成章的事情。

投连险怎么卖？代理人和银保渠道的推销无疑是最重要的手段。至于这”推销”二字，具体是以切身为投保者考虑提供更合适的理财产品，还是以掩盖实情期满误导把客户忽悠进来的方式展现，就完全视当事人的职业操守了。事实上，正是大量投连险销售中的误导，尤其是强调投连险是保险没有风险的说辞，让许多投保者对其寄与过高的期望，而一旦遭遇损失后，自然因为受骗上当的感觉而对投连险评价大减。与此相比，基金销售虽然也不乏误导，由于基金不似投连险披着保险的外壳，购买者往往本身就有一定的损失承受能力，所以面对同样的亏损亦不会如许多投连险保户那样过于激动，进而看低投连险。

投连险除了卖还该干什么？对于大多数保险公司，”卖”似乎就是投连险的最后工序了–除了按规定在官方网站和指定媒体披露最新的账户净值外，已经销售完成的投连险和那背后一个个客户就可以忽略不计了–而诸如基金一年四次每季度披露最新的投资组合、阐述对于投资市场的最新判断，绝大多数投连险却是连一份像样的投资报告的欠奉–对于投连险的投保者而言，大把资金委托给了保险公司，很多时候却连投连险的管理者拿了这笔钱去做什么，到底作对了什么又做错了什么都不甚了解的话，又怎么能让投保者安心放心呢。

与此对比，基金显然就是另一番光景了。从诞生伊始，基金公司便将投资者教育视作重中之重，不仅是纷纷撰写各类普及型的文章帮助基民树立长期投资的正确观念，更是会采用漫画、小故事等大家喜闻乐见的方式来普及相关的投资知识，这使得在投资者面前，基金的曝光率和眼熟度远远要高于投连险。更何况，除了通过撰文形式进行投资者教育外，基金公司更是组织了大量的讲座与基民互动，平常那些操持基金的基金经理们亦会在讲座中露面，与基民分享一些投资心得和最新的一些观感–在去年A股重挫的那段最灰暗的日子，虽然基金表现同样不佳，但是基金公司高管和基金经理在类似讲座中诚恳的态度的确还是博得了不少基民的支持，还是挽留住了这些基民的继续捧场甚至加仓。

是的，套用一句营销杂志上常用的评价：投连险往往是只会销售不懂营销，而基金则是销售营销两不误，在这轮长跑中谁能占据优势不言而喻。

三天打鱼两天晒网

同样是”代客理财”类的投资产品，为何保险公司和基金公司就有如此差别？

也许，可以这么概括这两者的区别：基金公司把基金当作事业在做；而保险公司不过是把投连险当作冲击规模保费的工具。

基金公司，唯一的主业就是基金管理，唯一的产品就是基金，所以其公司的发展是与基金行业的发展一荣俱荣一损俱损的。所以在推广基金上，几乎所有的基金公司都是不遗余力–而且这种态度亦不因股市的变迁而有所变化–股市好时，推广上就主打股票型基金，股市低迷那就强调债券基金的稳定收益，一言以蔽之，对于基金营销，基金公司从来就未曾放弃过。

与此对比，保险公司则是完全不同的境况。保险公司，光光是人身健康险这块，就有健康险、重疾险、寿险、意外险等大量险种可供销售，即使在投资类保险中，亦是投连险、万能险和分红险三分天下。对于保险公司而言，投连险从来就不是一种极其重要的险种–若从经营模式而言，能够为保险公司获得大量低息成本的分红险或其它险种远比只能收取固定管理费的投连险来的可爱。

对许多保险公司而言，投连险的最大价值，也许仅仅在于其保费较高，在需要冲击规模保费排名的时候，投连险可以成为快速上位的利器。正是这样的原因，保险公司在投连险的销售上往往就是”人来疯”。股市好了，投连险好卖了，就纷纷上马大力促销投连险，无论是代理人还是银保渠道，反正能卖多少是多少；而一旦股市低迷再加上监管层加强管理，就纷纷挂起免战牌停售投连险–去年11月前后很难再买到投连险也正是这个原因。

但是，正是这种三天打鱼两天晒网的作风，使投连险注定是要输给基金的。去年11月迄今，上证指数出现了超过60%的涨幅，同期翻倍的基金亦不在少数。对于去年末入场的基民而言，自然是从中赚了丰厚的利润，而即使是在高位买入的投资者，依靠定期定额追加投资，亦大大降低了损失甚至实现了盈利–赚钱才是硬道理，无论未来股市涨涨跌跌，但是抓住一轮反弹基金到底是让不少人赚到了钱，而这种赚钱效应自然会吸引基民继续与基金共成长，会吸引更多人加入基民的道路。

但是投连险呢？当越来越多保险公司决定停售投连险的时候，已经放弃了这一场比赛。正因为他们主动放弃了在股市地位向投保者提供投资股市的手段，自然也放弃了与投资者一同分享反弹盈利的机会。当保险公司总是在牛市尾声开始大力推广投连险，同时在反转上涨之前总是停售投连险，如此能够留给大多数投保者的记忆自然只是”亏钱亏钱再亏钱”。

许三多的”不抛弃不放弃”，也许是保险公司在投连险定位和营销上应该学会的一课。

监管层节奏把握亦不佳

保监会，作为保险行业的监管机构，对于投连险的发展，自然没有不闻不问。此前发布的《关于进一步加强投资连结保险销售管理的通知》无疑便是对于净化投连险市场，尤其是打击银保渠道误导性销售的一个重要举措。

但可惜的是，上述的《通知》出台的未免是晚了一些，直到大量投保者已经因为投连险蒙受了巨大的损失，直到A股的单边下跌已经临近尾声之时才出台–正是这这时间上严重的滞后性，就决定了此通知真正要起到广泛的普遍作用，还要等待下一次A股带动投连险大热才行–从另一个角度来看，《通知》及相关一些监管措施的出台一定程度上也使保险公司收缩投连险战线更为坚决一些，这更是使得相关投连险产品错过了捕捉去年11月A股底部的良机，这一点上未免有些节奏不佳。

• 期交万能险，难觅投保理由 (0) ---August 28, 2010
• 刚工作怎么投保最省钱 (1) ---July 24, 2010
• 意外险：品种齐备不嫌多 (0) ---July 10, 2010
• 大跌市中淘投连 (0) ---July 3, 2010
• 有了Baby理财如何规划 (0) ---May 29, 2010